安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投        资基金(LOF)    基金处置东说念主：安信基金处置有限职守公司    基金托管东说念主：中国工商银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                                       安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说   基金处置东说念主的董事会、董事保证本论说所载贵寓不存在伪善记录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和竣工性承担个别及连带的法律职守。本中期论说如故三分之二以 上孤苦董事署名应允，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同法则，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 论说中的财务筹备、净值暴露、利润分拨情况、财务管帐论说、投资组合论说等内容，保证复核 内容不存在伪善记录、误导性述说或者要紧遗漏。   基金处置东说念主承诺以老诚信用、悉力尽责的原则处置和期骗基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其异日暴露。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募说明书终点更新。   本论说中财务贵寓未经审计。   本论说期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                              第 1 页                                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                        第 2 页                                              安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                      第 3 页                                        安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                         §2 基金简介 基金称号         安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金(LOF) 基金简称         安信价值发现两年定开夹杂(LOF) 场内简称         安信价值发现定开 基金主代码        167508 基金运作花样       上市契约型绽放式（LOF） 基金合同胜利日      2020 年 4 月 30 日 基金处置东说念主        安信基金处置有限职守公司 基金托管东说念主        中国工商银行股份有限公司 论说期末基金份额总额   85，672，672.70 份 基金合同存续期      不依期 基金份额上市的证券交   深圳证券交易所 易所 上市日历         2020 年 6 月 8 日 投资标的            在真切的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在价值较着低估                 的股票进行投资，慎重安全旯旮，力图为基金份额抓有东说念主完毕永远                 富厚的申诉。 投资策略            （一）闭塞期投资策略                 资产配置策略方面，本基金的资产配置策略以基于宏不雅、战略及市                 场分析的定性研究为主，同期齐集定量分析的方法，对异日各大类                 资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现款等                 大类资产之间的配置比例、诊治原则和诊治界限。股票投资策略方                 面，本基金的股票投资将在行业研究的基础上，通过从上至下和自                 下而上相齐集的方法，精选内在价值被低估的股票构建投资组合。                 债券投资策略方面，通过比较不同券种之间的收益率水平、流动性、                 信用风险等因素评估债券的内在投资价值，纯真期骗多种策略进行                 债券组合的配置。繁衍品投资策略方面，本基金在严格死守联系法                 律法例情况下，合理利用股指期货、国债期货等繁衍用具作念套保或                 套利投资。资产支抓证券投资策略方面，在严格抑遏风险的情况下，                 齐集信用研究和流动性处置，弃取风险诊治后收益高的品种进行投                 资，以期得回永远富厚收益。                 （二）绽放期投资策略                 绽放期内，基金界限将跟着投资东说念主对本基金份额的申购与赎回而不                 断变化。因此本基金在绽放期将保抓资产顺应的流动性，以应付当                 时阛阓条件下的赎回要求，并缩短资产的流动性风险，作念好流动性                 处置。 事迹比较基准          沪深 300 指数收益率*70%+中债总指数(全价)收益率*25%+恒生指数                 收益率*5% 风险收益特征          本基金为夹杂型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金                                第 4 页                                          安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                  和货币阛阓基金，但低于股票型基金。本基金通过港股通投资于香                  港证券阛阓，会靠近港股通机制下因投资环境、投资标的、阛阓制                  度以及交易王法等各异带来的私有风险。                  根据《证券期货投资者顺应性处置办法》终点配套王法，基金处置                  东说念主及本基金其他销售机构将依期或不依期对本基金居品风险等第进                  行再行评定，因而本基金的居品风险等第具体完毕应以各销售机构                  提供的最新评级完毕为准。        技俩                 基金处置东说念主                            基金托管东说念主 称号               安信基金处置有限职守公司                     中国工商银行股份有限公司         姓名       王卫峰                              郭明 信息泄露         磋议电话     0755-82509999                    010-66105799  负责东说念主         电子邮箱     service@essencefund.com          custody@icbc.com.cn 客户劳动电话           4008-088-088                     95588 传真               0755-82799292                    010-66105798 注册地址             深圳市福田区福田街说念福安社区                   北京市西城区恢复门内大街 55                  福华沿路 119 号安信金融大厦 29              号                  楼 办公地址             深圳市福田区福田街说念福安社区                   北京市西城区恢复门内大街 55                  福华沿路 119 号安信金融大厦                 号 邮政编码             518026                           100140 法定代表东说念主            刘入领                              廖林 本基金采取的信息泄露报纸称号                   中国证券报 登载基金中期论说正文的处置东说念主互联网网                                  www.essencefund.com 址 基金中期论说备置地点                       基金处置东说念主及基金托管东说念主住所         技俩                       称号                         办公地址                     中国证券登记结算有限职守公 注册登记机构                                             北京市西城区太平桥大街 17 号                     司                 §3 主要财务筹备和基金净值暴露                                                            金额单元：东说念主民币元 本期已完毕收益                                                          3，879，918.13 本期利润                                                             1，459，687.52 加权平均基金份额本期利润                                                            0.0170                                  第 5 页                                            安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 本期加权平均净值利润率                                                            1.11% 本期基金份额净值增长率                                                            1.10% 期末可供分拨利润                                                      49，140，307.91 期末可供分拨基金份额利润                                                          0.5736 期末基金资产净值                                                     134，812，980.61 期末基金份额净值                                                              1.5736 基金份额累计净值增长率                                                           57.36% 注：1、基金事迹筹备不包括抓有东说念主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后本色收益水平 要低于所列数字。 除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完毕收益加上本期公允价值变动收益。 低数。                份额净       份额净值                     事迹比较基准                                    事迹比较基       阶段       值增长       增长率标                     收益率模范差     ①－③      ②－④                                    准收益率③                率①         准差②                        ④   畴昔一个月         1.33%     0.54%           1.99%      0.44%   -0.66%    0.10%   畴昔三个月         1.26%     1.13%           1.40%      0.84%   -0.14%    0.29%   畴昔六个月         1.10%     0.96%           0.96%      0.78%    0.14%    0.18%    畴昔一年         8.02%     1.15%       12.39%         1.01%   -4.37%    0.14%    畴昔三年         11.13%    1.02%       -5.67%         0.82%   16.80%    0.20% 自基金合同胜利起    于今 注：根据《安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金（LOF）基金合同》的商定，本基金的 事迹比较基准为：沪深 300 指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中债总指数（全价）收益率× 大的 300 只 A 股为样本的因素股指数，是当今中国证券阛阓中市值磨灭率高、代表性强、流动性 好，同期公信力较好的股票指数，允洽营为本基金股票投资的比较基准。恒生指数是由恒生指数 劳动有限公司编制，以香港股票阛阓中的 50 家上市股票为成份股样本，以其刊行量为权数的加权 平均股价指数，是反馈香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中债总指数（全价）是由中 央国债登记结算有限职守公司编制的具有代表性的债券阛阓指数。根据本基金的投资界限和投资                                   第 6 页                                    安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 比例，选用上述事迹比较基准能够客不雅、合理地反馈本基金的风险收益特征。   由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例合允洽 同要求，基准指数逐日按照 70%、5%、25%的比例采取再平衡，再用连锁诡计的花样得到基准指数 的时期序列。     收益率变动的比较 注：1、本基金合同胜利日为 2020 年 4 月 30 日。 合适基金合同的商定。建仓期完毕时，本基金的投资组合比例合适基金合同的商定。                       §4 处置东说念主论说   安信基金处置有限职守公司经中国证监会批准，成立于 2011 年 12 月，总部位于深圳，注册 本钱 5.0625 亿元东说念主民币，推动及股权结构为：五矿本钱控股有限公司抓有 39.84%的股权，国投 证券股份有限公司抓有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司抓有 20.28%的股权，中广 核财务有限职守公司抓有 5.93%的股权。   完毕 2025 年 6 月 30 日，本基金处置东说念主共处置 99 只绽放式基金，具体如下：安信策略精选灵 活配置夹杂型证券投资基金、安信标的收益债券型证券投资基金、安信巩固增长夹杂型发起式证                            第 7 页                              安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 券投资基金、安信现款处置货币阛阓基金、安信宝利债券型证券投资基金（LOF）（原安信宝利分 级债券型证券投资基金）、安信永利信用依期绽放债券型证券投资基金、安信鑫发优选纯真配置混 合型证券投资基金、安信价值精选股票型证券投资基金、安信现款增利货币阛阓基金、安信消耗 医药主题股票型证券投资基金、安信中证一带沿路主题指数型证券投资基金（原安信中证一带一 路主题指数分级证券投资基金）、安信上风增长纯真配置夹杂型证券投资基金、安信得当增值纯真 配置夹杂型证券投资基金、安信鑫安得利纯真配置夹杂型证券投资基金、安信新常态沪港深精选 股票型证券投资基金、安信新申诉纯真配置夹杂型证券投资基金、安信新优选纯真配置夹杂型证 券投资基金、安信新标的纯真配置夹杂型证券投资基金、安信新价值纯真配置夹杂型证券投资基 金、安信新成长纯真配置夹杂型证券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投资基金、安信活期宝 货币阛阓基金、安信新趋势纯真配置夹杂型证券投资基金、安信中国制造 2025 沪港深纯真配置混 合型证券投资基金、安信企业价值优选夹杂型证券投资基金（原安信合营更正主题沪港深纯真配 置夹杂型证券投资基金）、安信工业 4.0 主题沪港深精选纯真配置夹杂型证券投资基金、安信得当 阿尔法依期绽放夹杂型发起式证券投资基金、安信尊享添益债券型证券投资基金、安信比较上风 纯真配置夹杂型证券投资基金、安信永盛依期绽放债券型发起式证券投资基金、安信永鑫增强债 券型证券投资基金（原安信永鑫依期绽放债券型证券投资基金）、安信恒利增强债券型证券投资基 金、安信中证 500 指数增强型证券投资基金、安信聚利增强债券型证券投资基金、安信量化精选 沪深 300 指数增强型证券投资基金（原安信新开首纯真配置夹杂型证券投资基金）、安信鑫日享中 短债债券型证券投资基金、安信核心竞争力纯真配置夹杂型证券投资基金、安信中短利率债债券 型证券投资基金（LOF）、安信中证深圳科技更正主题指数型证券投资基金（LOF）、安信民稳增长 夹杂型证券投资基金、安信价值驱动三年抓有期夹杂型发起式证券投资基金、安信价值申诉三年 抓有期夹杂型证券投资基金、安信丰泽 39 个月依期绽放债券型证券投资基金、安信价值成长夹杂 型证券投资基金、安信得当增利夹杂型证券投资基金、安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投 资基金（LOF）、安信禧悦得当养老标的一年抓有期夹杂型基金中基金（FOF）、安信成长能源一年 抓有期夹杂型证券投资基金、安信尊享添利利率债债券型证券投资基金、安信永顺一年依期绽放 债券型发起式证券投资基金、安信巩固双利 3 个月抓有期夹杂型证券投资基金、安信成长精选混 合型证券投资基金、安信得当聚申一年抓有期夹杂型证券投资基金、安信更正时尚夹杂型发起式 证券投资基金、安信得当申诉 6 个月抓有期夹杂型证券投资基金、安信浩盈 6 个月抓有期夹杂型 证券投资基金、安信医药健康主题股票型发起式证券投资基金、安信巩固合盈一年抓有期夹杂型 证券投资基金、安信永盈一年依期绽放债券型发起式证券投资基金、安信平衡成长 18 个月抓有期 夹杂型证券投资基金、安信招信一年抓有期夹杂型证券投资基金、安信价值启程夹杂型证券投资                      第 8 页                                      安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 基金、安信宏盈 18 个月抓有期夹杂型证券投资基金、安信得当汇利一年抓有期夹杂型证券投资基 金、安信民安申诉一年抓有期夹杂型证券投资基金、安信优质企业三年抓有期夹杂型证券投资基 金、安信平衡增利夹杂型证券投资基金、安信永宁一年依期绽放债券型发起式证券投资基金、安 信丰穗一年抓有期夹杂型证券投资基金、安信楚盈一年抓有期夹杂型证券投资基金、安信远见成 长夹杂型证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券投资基金、安信新能源主题股票型发起式证券 投资基金、安信华享纯债债券型证券投资基金、安信臻享三个月依期绽放债券型证券投资基金、 安信洞见成长夹杂型证券投资基金、安信得当启程一年抓有期夹杂型证券投资基金、安信睿见优 选夹杂型证券投资基金、安信永泽一年依期绽放债券型发起式证券投资基金、安信数字经济股票 型证券投资基金、安信得当增益 6 个月抓有期夹杂型证券投资基金、安信中证同行存单 AAA 指数 资基金、安信长鑫增强债券型证券投资基金、安信青享纯债债券型证券投资基金、安信平衡养老 标的三年抓有期夹杂型发起式基金中基金（FOF）、安信 30 天搬动抓有债券型证券投资基金、安信 抓有期债券型证券投资基金、安信医药更正股票型发起式证券投资基金、安信周期优选股票型发 起式证券投资基金、安信平衡增长夹杂型证券投资基金、安信中证 A500 指数增强型证券投资基金、 安信上证科创板玄虚指数增强型发起式证券投资基金、安信锦胜利率债债券型证券投资基金、安 信优选价值夹杂型证券投资基金、安信价值共赢夹杂型证券投资基金。            任本基金的基金司理              （助理）期限          证券从 姓名    职务                                          说明                              业年限            任职日历       离任日历                                      张明先生，处置学硕士。历任安信证券股                                      份有限公司安信基金筹备组任研究部研究                                      员，安信基金处置有限职守公司研究部研                                      究员、特定资产处置部投资司理、权柄投      本基金                             资部基金司理、价值投资部总司理助理。      的基金                             现任安信基金处置有限职守公司价值投资      司理，   2020 年 4                  部副总司理。现任安信价值精选股票型证 张明                     -     14 年      价值投    月 30 日                   券投资基金的基金司理助理；安信企业价      资部副                             值优选夹杂型证券投资基金（原安信合营      总司理                             更正主题沪港深纯真配置夹杂型证券投资                                      基金）                                        、安信新优选纯真配置夹杂型证券投                                      资基金、安信价值发现两年依期绽放夹杂                                      型证券投资基金（LOF）、安信巩固双利 3                                      个月抓有期夹杂型证券投资基金、安信优                              第 9 页                                     安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                     质企业三年抓有期夹杂型证券投资基金、                                     安信鑫安得利纯真配置夹杂型证券投资基                                     金、安信红利精选夹杂型证券投资基金、                                     安信得当申诉 6 个月抓有期夹杂型证券投                                     资基金的基金司理。                                     陈一峰先生，经济学硕士，注册金融分析                                     师（CFA）。历任国泰君安证券资产处置总       本基金                           部助理研究员，安信基金处置有限职守公       的基金                           司研究部研究员、特定资产处置部投资经       司理，                           理、权柄投资部基金司理、权柄投资部总       总司理                           司理、研究部总司理。现任安信基金处置       助理兼   2020 年 4                有限职守公司总司理助理兼研究总监兼价 陈一峰                    -   17 年       研究总    月 30 日                 值投资部总司理。现任安信价值精选股票       监兼价                           型证券投资基金、安信新成长纯真配置混       值投资                           合型证券投资基金、安信价值申诉三年抓       部总经                           有期夹杂型证券投资基金、安信价值发现       理                             两年依期绽放夹杂型证券投资基金（LOF）、                                     安信优质企业三年抓有期夹杂型证券投资                                     基金的基金司理。 注：1、基金司理的“任职日历”根据公司决定的公告（胜利）日历填写，基金司理助理的“任职 日历”根据公司决定的聘任日历填写、“下野日历”根据公司决定的公告（胜利）日历填写。 员界限的联系法则。   本基金基金司理未兼任私募资产处置规划投资司理。   本论说期内，本基金处置东说念主严格死守《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投 资基金销售机构监督处置办法》、《公开召募证券投资基金运作处置办法》、                                  《公开召募证券投资基 金信息泄露处置办法》等磋议法律法例、监管部门的联系法则及基金合同的商定，依照老诚信用、 悉力尽责、安全高效的原则处置和期骗基金资产，在注意抑遏投资风险的基础上，为基金份额抓 有东说念主谋求最大利益，莫得损伤基金份额抓有东说念主利益的步履。   本论说期内，本基金处置东说念主严格扩充《证券投资基金处置公司平允交易轨制携带主张》和公 司制定的平允交易联系轨制，平允对待旗下处置的统统基金和投资组合，未出现违背平允交易制                            第 10 页                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 度的情况，亦未受到监管机构的联系访问。   论说期内未发现存可能导致招架允交易和利益输送的很是交易步履。本论说期内，本公司所 有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量逾越该证券当日成 交量的 5%的情形。   本居品的投资策略是坚抓从下到上地投资选股，在充分研究公司贸易模式、竞争上风、公司 成漫空间和行业竞争方法的布景下，齐集估值水平，在“好价钱”下买入并抓有“好公司”，但愿 永远得回估值均值转头和企业内在价值增长的收益。   上半年国内经济总体巩固动手，上半年 GDP 同比增长 5.3%，总体经济动能二季度比拟一季度 旯旮有所放缓，但仍在合理区间内。制造业 PMI 数据二季度比拟一季度有所走弱，房地产阛阓销 售总体有所走弱。上半年社零消耗总额同比增长 5%，国内 618 电商消耗略好于预期，上半年以旧 换新消耗补贴披发进程超预期。短期中好意思关税贸易谈判进程、中东以伊羁系等国际事件对国内股 票阛阓依然会有阶段性冲击。咱们判断下半年国内总量经济战略冒昧率会保抓陆续，救助积极的 财政和适度宽松的货币战略。上半年各样商品价钱暴露不一，黄金价钱冲高荡漾，煤炭价钱着落 后有企稳迹象，布伦特原油价钱总体在 60-70 好意思元间荡漾，下流猪肉价钱低位荡漾。上半年全体 PPI、CPI 救助在相对残障的区间，十年期国债收益最先上后下，总体处于相对低位，东说念主民币兑好意思 元汇率有小幅增值。 指数暴露较弱。分行业来看，上半年有色、银行、军工、传媒等行业暴露较好，煤炭、食物饮料、 房地产、石油石化等行业暴露较差。   本年上半年咱们仓位救助在相对高位，比拟岁首略有减少。比拟岁首主要增多了轻工、煤炭、 家电、走运等行业的配置，减少了纺织衣饰、建材、电力开导等行业的配置。当今相对看好的公 司采集在银行、煤炭、纺织衣饰、建材、家电等细分行业。   完毕本论说期末本基金份额净值为 1.5736 元，本论说期基金份额净值增长率为 1.10%，同期 事迹比较基准收益率为 0.96%。                       第 11 页                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说   咱们总体判断阛阓后续仍将荡漾为主，结构性契机较多。在此过程中咱们但愿利用阛阓作假 订价的契机积极捕捉投资收益。从中期维度来看，刻下阛阓中大盘价值类股票估值总体处于历史 较低位置，部分中小盘股票本年以来上升较着，估值基本已回到核心位置。从股债收益率的比较 来看，十年期国债收益率处于历史低位，而沪深 300 指数和中证红利指数为代表的一批大盘价值 类公司股息率具有可以的诱惑力。   对于大小盘股票的投资价值比较，咱们以为从估值和盈利两个维度来看。估值层面，咱们看 到中小微盘个股估值总体高于大盘类股票，主要收获于阛阓流动性相对充裕，无风险利率处于低 位。盈利层面，中小微盘个股盈利质地和富厚性由于竞争上风原因总体不如大盘类的股票，很多 中小盘个股永远复合的 ROE 小于 10%，但从下到上来看，由于中小微盘股数目宽广，行业漫衍广 泛，部分行业的中小盘股票阶段性进取盈利增速可能至极连忙，导致阶段性股票价钱暴露十分亮 眼，而大盘类股票多数受制于宏不雅经济或者行业总需求进取的弹性不及影响，导致事迹短期较难 看到快速增长契机。总体而言，咱们对于大小盘股票间的投资比较需要平衡公司永远盈利增长前 景的可抓续性、可预测性和刻下估值位置的安全旯旮去玄虚判断，需要更多的从下到上默契深度 蕴蓄。   对于近期股价走势相对偏弱的周期行业股票，举例煤炭、建材等行业，咱们以为这些行业的 投资契机值得永远爱重。这些行业的优秀公司通常具有较强的成本上风，策动财务情况比较得当， 公司事迹受短期居品价钱影响比较较着，短期景气度相对一般，而况瞻望异日短期可能很难快速 起来，是以阛阓给的估值也处于历史至极低的位置。咱们永远善良这些公司主要基于 3 点原因， 一是基于一个产业周期的维度（通常是 4-5 年），中性预期这些公司能够给咱们带来的申诉比拟于 刻下付出的成本是否合算（举例 5 年维度年化复合申诉率 15%）；二是咱们以为刻下的低景气状态 冒昧率不会抓续一个产业周期，价钱的低迷会在中期维度促成供需结构的逆转；三是悲不雅情况下， 刻下的低迷情况抓续 5-7 年，这些公司不会收歇且冒昧率不会发生巨亏，而况还能给推动一个可 接纳的净资产申诉率（举例 3%-5%），那么抓有这些资产比拟抓有现款如故有性价比。   另外，上半年港股阛阓较着上升，其中更正药、新消耗联系个股上升较着，国内资金通过港 股通链接流入港股阛阓。上半年 AH 溢价指数小幅拘谨，但该指数仍处于历史平均偏高位置。咱们 重心善良的港股估值比拟 A 股依然具有性价比，上半年咱们组合中看好的港股标的总体涨幅好于 A 股，后续咱们会基于投资性价比动态诊治 A&H 股票抓仓占比。   本基金处置东说念主按照联系法律法例、证监会的联系法则以及基金合同的商定，对基金所抓有的                       第 12 页                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 投资品种进行估值。本基金托管东说念主根据法律法例及基金合同要求试验估值及净值诡计的复核职守。 管帐师事务所依期对估值诊治遴聘的联系估值模子、假定及参数的顺应性发表审核主张并出具报 告。      本基金处置东说念主为了确保估值责任的合规开展，缔造估值委员会。估值委员会负责核定公司基 金估值业务处置轨制，建立健全估值决议体系，详情不同基金居品及投资品种的估值方法，保证 基金估值业务准确信得过地反馈基金联系金融资产和金融欠债的公允价值。估值委员会负责东说念主由公 司摊派投资的公司诱导担任，估值委员会成员由投资研究联系部门、监察稽核部、风险处置部和 运营部远隔请托别称或多名代表构成，以上东说念主员均具备必要的教训、专科胜任智商和联系责任经 验。估值委员会各成员职责单干如下：投资研究联系部门负责善良阛阓变化、证券刊行机构要紧 事件等可能对估值产生要紧影响的因素，向估值委员会提议合理的估值建议，确保估值的公允性； 运营部负责日常估值业务的具体扩充，实时准确完成基金估值，并负责和托管行相通协侦查对； 风险处置部协助评估联系估值模子及参数，向估值委员会提议建议；监察稽核部负责依期或不定 期对估值战略、法子及联系方法的一致性进行检查，确保估值战略和法子的一贯性。当估值委员 会委员同期为基金司理时，涉终点联系抓仓品种估值诊治时采取避开机制，保抓估值诊治的客不雅 性和孤苦性。本基金处置东说念主参与估值历程各方之间不存在职何要紧利益羁系。      完毕论说期末本基金处置东说念主已签约的订价劳动机构为中债金融估值中心有限公司和中证指数 有限公司，由其按商定提供联系债券品种和畅达受限股票的估值参考数据。      根据联系法律法例法则和本基金合同的商定及本色运作情况，本基金本论说期未进行利润分 配。      无。                    §5 托管东说念主论说      本论说期内，本基金托管东说念主在对本基金的托管过程中，严格死守《证券投资基金法》终点他 法律法例和基金合同的磋议法则，不存在职何损伤基金份额抓有东说念主利益的步履，完全尽责尽责地 试验了基金托管东说念主应尽的义务。                       第 13 页                                            安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说    本论说期内，本基金的处置东说念主——安信基金处置有限职守公司在本基金的投资运作、基金资 产净值诡计、基金份额申购赎回价钱诡计、基金用度开支等问题上，托管东说念主未发现损伤基金份额 抓有东说念主利益的步履。    本托管东说念主照章对安信基金处置有限职守公司编制和泄露的本基金 2025 年中期论说中财务指 标、净值暴露、利润分拨情况、财务管帐论说、投资组合论说等内容进行了核查，以上内容信得过、 准确和竣工。               §6 半年度财务管帐论说（未经审计） 管帐主体：安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金(LOF) 论说截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                 单元：东说念主民币元                                            本期末                   上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1              3，902，289.66         3，669，176.93 结算备付金                                         499，000.76              9，417.04 存出保证金                                            4，418.27            38，178.96 交易性金融资产                 6.4.7.2            117，683，484.65       120，046，307.99 其中：股票投资                                    115，658，073.14       117，207，107.15     基金投资                                                -                      -     债券投资                                     2，025，411.51         2，839，200.84     资产支抓证券投资                                            -                      -     贵金属投资                                               -                      -     其他投资                                                -                      - 繁衍金融资产                  6.4.7.3                         -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4             13，000，000.00              -692.61 应收清理款                                         164，142.57         10，001，114.01 应收股利                                          895，092.99                       - 应收申购款                                                   -                      - 递延所得税资产                                                 -                      - 其他资产                    6.4.7.5                         -                      - 资产总共                                       136，148，428.90       133，763，502.32                                            本期末                   上年度末      欠债和净资产             附注号                                   第 14 页                                             安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 负 债： 短期借债                                                       -                        - 交易性金融欠债                                                    -                        - 繁衍金融欠债                   6.4.7.3                           -                        - 卖出回购金融资产款                                                  -                        - 应付清理款                                         1，093，631.00                  89，372.30 应付赎回款                                                      -                        - 应付处置东说念主酬劳                                        132，299.29                  135，170.62 应付托管费                                            22，049.89                  22，528.45 应付销售劳动费                                                    -                        - 应付投资参谋人费                                                    -                        - 应交税费                                                       -                     6.31 应付利润                                                       -                        - 递延所得税欠债                                                    -                        - 其他欠债                     6.4.7.6                 87，468.11                 163，131.55 欠债总共                                          1，335，448.29                 410，209.23 净资产： 实收基金                     6.4.7.7             85，672，672.70              85，672，672.70 未分拨利润                    6.4.7.8             49，140，307.91              47，680，620.39 净资产总共                                       134，812，980.61             133，353，293.09 欠债和净资产总共                                    136，148，428.90             133，763，502.32 注： 论说截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.5736 元，基金份额总额 85，672，672.70 份。 管帐主体：安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金(LOF) 本论说期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        单元：东说念主民币元                                             本期                      上年度可比时间        项 目            附注号          2025 年 1 月 1 日至 2025        2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                         年 6 月 30 日                    6 月 30 日 一、营业总收入                                     2，450，356.36                45，567，073.83 其中：入款利息收入            6.4.7.9                   13，763.86                    54，009.12      债券利息收入                                            -                            -    资产支抓证券利                                                        -                            - 息收入    买入返售金融资 产收入      其他利息收入                                            -                            - 填列）                                    第 15 页                                           安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 其中：股票投资收益            6.4.7.10             1，631，464.11     18，098，240.51      基金投资收益                                           -                -      债券投资收益          6.4.7.11                 28，488.45         2，035.24    资产支抓证券投 资收益      贵金属投资收益         6.4.7.13                         -                -      繁衍用具收益          6.4.7.14                         -                -      股利收益            6.4.7.15             3，142，260.18      4，791，435.17    以摊余成本计量 的金融资产休止证据产                                            -                - 生的收益      其他投资收益                                           -                - 失以“-”号填列）                                                       -                - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                   990，668.84      2，410，843.16 其中：卖出回购金融资产                                                       -                - 开销 三、利润总额（示寂总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                               -                - 四、净利润（净示寂以“-” 号填列） 五、其他玄虚收益的税后                                                       -                - 净额 六、玄虚收益总额                                  1，459，687.52     43，156，230.67 管帐主体：安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金(LOF) 本论说期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                           单元：东说念主民币元     技俩                                     本期                                  第 16 页                                            安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                实收基金            其他玄虚收益           未分拨利润             净资产总共 一、上期期末净 资产 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”                 -                -    1，459，687.52       1，459，687.52 号填列） （一）、玄虚收益                           -                -    1，459，687.52       1，459，687.52 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数                    -                -               -                  - （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申                           -                -               -                  - 购款                           -                -               -                  - 回款 （三）、本期向基 金份额抓有东说念主分 配利润产生的净                           -                -               -                  - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 资产                                        上年度可比时间      技俩                       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                实收基金            其他玄虚收益           未分拨利润             净资产总共 一、上期期末净 资产 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 -156，442，198.9 动额（减少以“-”                                  -   -35，509，913.78   -191，952，112.74 号填列）                 6 （一）、玄虚收益                           -                -   43，156，230.67      43，156，230.67 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的      -156，442，198.9                                            -   -78，666，144.45   -235，108，343.41 净资产变动数                    6 （净资产减少以                                   第 17 页                                            安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                                            -   -79，043，511.35   -236，247，371.25 回款                          0 （三）、本期向基 金份额抓有东说念主分 配利润产生的净                             -              -               -                  - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的构成部分。 本论说 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：          刘入领                       廖维坤                          苗杨      基金处置东说念主负责东说念主                   把握管帐责任负责东说念主                  管帐机构负责东说念主      安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金（LOF）                               （以下简称“本基金”）经中国证券监 督处置委员会（以下简称“中国证监会”）2018 年 4 月 28 日下发的证监许可[2018]770 号文“关 于准予安信价值发现依期绽放夹杂型证券投资基金（LOF）注册的批复”和 2019 年 10 月 29 日下 发的证监许可[2019]2130 号文“对于准予安信价值发现依期绽放夹杂型证券投资基金（LOF）变 更注册的批复”的核准，由安信基金处置有限职守公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》 和《安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金（LOF）基金合同》负责公开召募。本基金为 上市契约型绽放式，存续期限不定。本基金召募时间为 2020 年 4 月 1 日至 2020 年 4 月 24 日，募 集 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 证 并 出 具 安 永 华 明 （ 2020 ） 验 字 第 基金（LOF）基金合同》于 2020 年 4 月 30 日肃肃胜利，基金合同胜利日的基金份额总额为 信基金处置有限职守公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限职守公司，基金托管东说念主为中国 工商银行股份有限公司。                                   第 18 页                                     安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说   根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》和《安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基 金（LOF）基金合同》的磋议法则，港股打新本基金的投资界限为具有精良流动性的金融用具，包括国内依 法刊行上市的股票（包括中小板、创业板终点他经中国证监会核准上市的股票、存托把柄）、港股 通标的股票、国债、金融债、央行单据、地方政府债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、 超短期融资券、可转机债券（含分离型可转机债券）                       、次级债、可交换债券、资产支抓证券、银行 入款、债券回购、货币阛阓用具、国债期货、股指期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资 的其它金融用具，但须合适中国证监会的联系法则。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其 他品种，基金处置东说念主在试验顺应法子后，可以将其纳入投资界限。本基金的投资组合比例为：本 基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-100%（在绽放期前 3 个月和后 3 个月以及绽放期 内基金投资不受该比例限制），其中，港股通标的股票投资占股票资产的比例为 0%-50%；闭塞期 内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需交纳的交易保证金后，本基金应当保 抓不低于交易保证金一倍的现款；绽放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合 约需交纳的交易保证金后，本基金保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券，其中现款不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。   本基金的事迹比较基准为：沪深 300 指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中债总指数（全 价）收益率×25%。   本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本准则》以终点后颁布及矫正的具体 管帐准则、阐述以及《资产处置居品联系管帐处理法则》和其他联系法则（统称“企业管帐准则”） 编制，同期，在信息泄露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督处置委员会关 于证券投资基金估值业务的携带主张》、《公开召募证券投资基金信息泄露处置办法》、《证券投资 基金信息泄露内容与体式准则》第 3 号《半年度论说的内容与体式》、《证券投资基金信息泄露编 报王法》第 3 号《管帐报表附注的编制及泄露》、                        《证券投资基金信息泄露 XBRL 模板第 3 号论说和中期论说>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他联系法则。   本财务报表以本基金抓续策动为基础列报。   本财务报表合适企业管帐准则的要求，信得过、竣工地反馈了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财 务景象以及 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止的策动完毕和净资产变动情况。                            第 19 页                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说   本论说期所遴聘的管帐战略、管帐揣测与最近一期年度论说相一致。   本基金本论说期无要紧管帐过失的内容和更正金额。   （1）增值税及附加   根据财政部、国度税务总局财税[2016]36 号文《对于全面推开营业税改征增值税试点的见知》 的法则，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在寰宇界限内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点界限，由交纳营业税改为交纳增值税。对质券投资基金（闭塞式证券投资基金，开 放式证券投资基金）处置东说念主期骗基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债 利息收入以及金融同行往复利息收入免征增值税；入款利息收入不征收增值税。   根据财政部、国度税务总局财税[2016]46 号文《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业 磋议战略的见知》的法则，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及抓有战略性金融债券 取得的利息收入属于金融同行往复利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税[2016]70 号文《对于金融机构同行往复等增值税战略的补充 见知》的法则，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同行存单以及抓有金 融债券取得的利息收入属于金融同行往复利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税[2016]140 号文《对于明确金融      房地产开发    西席扶直服 务等增值税战略的见知》的法则，资管居品运营过程中发生的增值税应税步履，以资管居品处置 东说念主为增值税征税东说念主。   根据财政部、国度税务总局财税[2017]56 号文《对于资管居品增值税磋议问题的见知》的规 定，资管居品处置东说念主运营资管居品过程中发生的增值税应税步履，暂适用通俗计税方法，按照 3% 的征收率交纳增值税。对资管居品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税步履，未缴 纳增值税的，不再交纳；已交纳增值税的，已征税额从资管居品处置东说念主以后月份的增值税应征税 额中抵减。增值税应税步履的销售额根据财政部、国度税务总局财税[2017]90 号文《对于租入固 定资产进项税额抵扣等增值税战略的见知》的法则详情。   增值税附加税包括城市调节成就税、西席费附加和地方西席附加，以本色交纳的增值税税额 为计税依据，远隔按 7%、3%和 2%的比例交纳城市调节成就税、西席费附加和地方西席附加。   （2）企业所得税   根据财政部、国度税务总局财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收战略的见知》的法则，                       第 20 页                                   安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（闭塞式证券投资基金，绽放式证券投资基金）处置东说念主运 用基金买卖股票、债券的差价收入，链接免征企业所得税。      根据财政部、国度税务总局财税[2008]1 号文《对于企业所得税多少优惠战略的见知》的规 定，对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入终点他收入，暂不征收企业所得税。      （3）个东说念主所得税      根据财政部、国度税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄入款利息 所得磋议个东说念主所得税战略的见知》的法则，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄入款利息所得暂免征 收个东说念主所得税。      根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《对于实施上市公司股息红利差 别化个东说念主所得税战略磋议问题的见知》的法则，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从 公开刊行和转让阛阓取得的上市公司股票，抓股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；抓股期限逾越 1 年的，暂减按 25%计入应征税所得额。上述所得调处适用 20%的税率计 征个东说念主所得税。      根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《对于上市公司股息红利远隔 化个东说念主所得税战略磋议问题的见知》的法则，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公 开刊行和转让阛阓取得的上市公司股票，抓股期限逾越 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得 税。      （4）印花税（如适用）      经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，诊治证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰诊治为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，诊治由出让方按证券（股票） 交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 实施减半征收。      （5）境外投资      本基金运作过程中如有波及的境外投资的税项问题，根据财政部、国度税务总局、中国证监 会财税[2014]81 号文《对于沪港股票阛阓交易互联互通机制试点磋议税收战略的见知》、财税 [2016]127 号文《对于深港股票阛阓交易互联互通机制试点磋议税收战略的见知》终点他境表里 联系税务法例的法则和实务操作扩充。                          第 21 页                                           安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                                                   单元：东说念主民币元                                                      本期末            技俩 活期入款                                                               3，902，289.66 即是：本金                                                              3，901，888.92  加：应计利息                                                                 400.74  减：坏账准备                                                                       - 依期入款                                                                          - 即是：本金                                                                         -  加：应计利息                                                                       -  减：坏账准备                                                                       - 其中：入款期限 1 个月以内                                                                -  入款期限 1-3 个月                                                                  -  入款期限 3 个月以上                                                                  - 其他入款                                                                          - 即是：本金                                                                         -  加：应计利息                                                                       -  减：坏账准备                                                                       -            总共                                                      3，902，289.66                                                                   单元：东说念主民币元                                           本期末       技俩                             2025 年 6 月 30 日                    成本              应计利息            公允价值           公允价值变动 股票              104，805，719.89              -    115，658，073.14   10，852，353.25 贵金属投资-金交所                    -              -                 -               - 黄金合约       交易所阛阓       1，999，540.00      25，411.51      2，025，411.51         460.00 债券    银行间阛阓                  -              -                 -               -       总共          1，999，540.00      25，411.51      2，025，411.51         460.00 资产支抓证券                       -              -                 -               - 基金                           -              -                 -               - 其他                           -              -                 -               -       总共        106，805，259.89      25，411.51    117，683，484.65   10，852，813.25      本基金于本期末无繁衍金融资产/欠债。                                  第 22 页                                    安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                                         单元：东说念主民币元                                本期末   技俩                      2025 年 6 月 30 日                 账面余额                        其中：买断式逆回购 交易所阛阓              13，000，000.00                                    - 银行间阛阓                          -                                    -   总共               13，000，000.00                                    -   本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。   本基金于本期末无其他资产。                                                         单元：东说念主民币元                                            本期末         技俩 应付券商交易单元保证金                                                         - 应付赎回费                                                               - 应付证券出借毁约金                                                           - 应付交易用度                                                      13，084.35 其中：交易所阛阓                                                    13，084.35    银行间阛阓                                                            - 应付利息                                                                - 应付信息泄露费                                                     59，507.37 应付审计费                                                       14，876.39         总共                                                  87，468.11                                                     金额单元：东说念主民币元                                       本期         技俩              2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                    基金份额（份）                          账面金额 上年度末                       85，672，672.70                85，672，672.70 本期申购                                   -                            - 本期赎回（以“-”号填列）                          -                            - 本期末                        85，672，672.70                85，672，672.70 注：申购含红利再投、转机入份额（如适用）；赎回含转机出份额（如适用）                                  。                         第 23 页                                           安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                                                 单元：东说念主民币元      技俩         已完毕部分            未完毕部分                    未分拨利润总共 上年度末            51，972，302.28       -4，291，681.89                47，680，620.39 本期期初            51，972，302.28       -4，291，681.89                47，680，620.39 本期利润             3，879，918.13       -2，420，230.61                 1，459，687.52 本期基金份额 交易产生的变                      -                     -                            - 动数 其中：基金申                             -                     -                            - 购款      基金赎                             -                     -                            - 回款 本期已分拨利                             -                     -                            - 润 本期末             55，852，220.41       -6，711，912.50                49，140，307.91                                                                 单元：东说念主民币元                                                本期           技俩 活期入款利息收入                                                             12，789.48 依期入款利息收入                                                                       - 其他入款利息收入                                                                       - 结算备付金利息收入                                                              944.96 其他                                                                         29.42 总共                                                                   13，763.86                                                                 单元：东说念主民币元                                                        本期            技俩 卖出股票成交总额                                                         29，068，178.37 减：卖出股票成本总额                                                       27，369，975.94 减：交易用度                                                               66，738.32 买卖股票差价收入                                                          1，631，464.11                                                                单元：东说念主民币元                                                      本期                技俩 债券投资收益——利息收入                                                         17，094.51                                 第 24 页                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                      - 债券投资收益——申购差价收入                                                      -             总共                                              28，488.45                                                    单元：东说念主民币元                                           本期              技俩 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 本总额 减：应计利息总额                                                  107，907.42 减：交易用度                                                           7.62 买卖债券差价收入                                                    11，393.94   本基金于本期无资产支抓证券投资收益。   本基金于本期无贵金属投资收益。   本基金于本期无繁衍用具收益。                                                    单元：东说念主民币元                                     本期       技俩 股票投资产生的股利收益                                              3，142，260.18 其中：证券出借权柄赔偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                         -       总共                                                 3，142，260.18                                                    单元：东说念主民币元                                         本期       技俩称号    股票投资                                                 -2，405，708.98                       第 25 页                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说        债券投资                                              -14，521.63        资产支抓证券投资                                                   -        基金投资                                                       -        贵金属投资                                                      -        其他                                                         -        权证投资                                                       - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税             总共                                        -2，420，230.61   本基金于本期无其他收入。   本基金于本期无信用减值损失。                                                      单元：东说念主民币元                                              本期                  技俩 审计用度                                                      14，876.39 信息泄露费                                                     59，507.37 证券出借毁约金                                                           - 银行汇划用度                                                      307.00 证券组合费                                                      1，861.16                  总共                                       76，551.92   完毕本论说期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作泄露的分 部论说。   完毕资产欠债表日，本基金无需要说明的要紧或有事项。   完毕本财务报表批准报出日，本基金无需要泄露的资产欠债表日后事项。                       第 26 页                                  安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说   本基金本论说期存在抑遏关系或其他要紧蛮横关系的关联方未发生变化。          关联方称号                        与本基金的关系 安信 基金处置 有限职守 公司(“安信 基   基金处置东说念主、基金销售机构 金”) 中国 工商银行 股份有限 公司(“工商 银   基金托管东说念主、基金销售机构 行”) 国投证券股份有限公司(“国投证券”)      基金处置东说念主的推动、基金销售机构 五矿本钱控股有限公司              基金处置东说念主的推动 中广核财务有限职守公司             基金处置东说念主的推动 佛山市顺德区新碧贸易有限公司          基金处置东说念主的推动 安信乾盛钞票处置（深圳）有限公司        基金处置东说念主的子公司 注：以下关联交易均在正常业务界限内按一般贸易要求缔结。   本基金于本期及上年度可比时间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。   本基金于本期及上年度可比时间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。   本基金于本期及上年度可比时间均无应支付关联方的佣金。                                                         单元：东说念主民币元                              本期                     上年度可比时间         技俩         2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6    2024 年 1 月 1 日至 2024 年                             月 30 日                     6 月 30 日 当期发生的基金应支付的处置费                    783，528.56              1，988，241.74 其中：应支付销售机构的客户调节 费 应支付基金处置东说念主的净处置费                     550，283.60              1，234，459.16 注：基金处置费逐日计提，按月支付。本基金的处置费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计                         第 27 页                                     安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 提。诡计方法如下：   H=E×1.20%/当年天数   H 为逐日应计提的基金处置费   E 为前一日的基金资产净值                                                            单元：东说念主民币元                               本期                      上年度可比时间         技俩          2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     2024 年 1 月 1 日至 2024 年                              月 30 日                     6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                      130，588.07               331，373.63 注：基金托管费逐日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计 提。诡计方法如下：   H=E×0.20%/当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   本基金于本期及上年度可比时间均未与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购）交易。       情况   本基金于本期及上年度可比时间均无与关联方通过商定申报花样进行的适用固依期限费率的 证券出借业务的情况。       的情况   本基金于本期及上年度可比时间均无与关联方通过商定申报花样进行的适用阛阓化期限费率 的证券出借业务的情况。                                                             份额单元：份                                本期                     上年度可比时间        技俩          2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月    2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6                            第 28 页                                           安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 基金合同胜利日（2020 年 4 月                                                  -                       - 论说期初抓有的基金份额                                      -             2，991，557.81 论说时间申购/买入总份额                                     -                       - 论说时间因拆分变动份额                                      -                       - 减：论说时间赎回/卖出总份额                                   -             2，991，557.81 论说期末抓有的基金份额                                      -                       - 论说期末抓有的基金份额                                                  -                       - 占基金总份额比例 注：时间申购/买入总份额含红利再投、转机入份额，时间赎回/卖出总份额含转机出份额。本基 金处置东说念主期骗固有资金投本钱基金所适用的费率/用与本基金法律文献的法则一致。   本基金除基金处置东说念主之外的其他关联方于本期末及上年度末均未投本钱基金。                                                               单元：东说念主民币元                        本期                                                     上年度可比时间  关联方称号                                        2024年1月1日至2024年6月30日                         日             期末余额          当期利息收入              期末余额            当期利息收入 工商银行       3，902，289.66       12，789.48       12，242，763.79      47，907.28 注：本基金的活期银行入款由基金托管东说念主工商银行守护，按商定利率计息。   本基金于本期及上年度可比时间均未在承销期内参与关联方承销证券。   本基金于本期及上年度可比时间均无需说明的其他关联交易事项。   本基金于本期未进行利润分拨。   本基金于本期末未抓有因认购新发/增发证券而畅达受限的证券。   本基金于本期末未抓有暂时停牌等畅达受限的股票。                                第 29 页                                  安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说   完毕本论说期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间阛阓债券正回购交易造成的卖出 回购证券款余额，无典质债券。   完毕本论说期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易造成的卖出 回购证券款余额，无典质债券。   本基金于本期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金处置东说念主坚抓“风险处置创造价值”                    、“风险处置东说念主东说念主有责”、                               “合规风险零容忍”的理念， 将风险处置融入到公司的组织架构中，对风险实行多眉目、多角度、全场所的抑遏。本基金处置 东说念主为全面、真切抑遏风险，建立了从下到上的三层风险处置体系。在业务操作层面由公司各部门 和各级业务岗亭进行业务一线风险的自控和互控。司理层下设的风险抑遏委员会、投资决议委员 会等专科委员会和监察稽核部、风险处置部构成公司风险处置的第二层防地，负责组织和谐和公 司里面的风险处置责任，查找、评估业务中的风险隐患，提议处理主张并监督扩充。本基金处置 东说念主在董事会下缔造合规与风险处置委员会、审计委员会和督察长手脚风险处置的第三层防地，负 责制定公司风险处置的框架、监督风险处置的扩充情况并督促公司保护抓有东说念主的正当权柄。   本基金主要的投资用具包括股票投资、债券投资等金融用具，在日常策动步履中靠近信用风 险、流动性风险及阛阓风险等联系风险。本基金的基金处置东说念主从事风险处置的主要标的是争取将 相对风险抑遏在戒指的界限之内，使本基金在风险和收益之间取得最好的平衡。   本基金处置东说念主通过定性和定量两种花样对本基金投资的金融用具进行风险处置。一方面从定 性的角度开赴，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏 不雅抑遏；另一方面从定量分析的角度开赴，通过金融建模和特定风险量化筹备诡计，在日常责任 中实时地对多样量化风险进行追踪、检查和预警，并通过相应决议将风险抑遏在可承受的界限内。   在基金投资过程中，信用风险主若是指因债券交易敌手未试验合约职守，或者基金所投资债 券的刊行东说念主出现毁约、断绝支付到期本息，导致基金资产损成仇收益变化的风险。                         第 30 页                                       安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说       本基金处置东说念主建立了严格的债券备选池轨制以灵验地抑遏信用风险，对债券刊行东说念主自己偿债 智商及增信要求进行了充分的议论并同期采取分散化投资花样详实信用风险。       本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清理敌手为中国证券登记结算有限职守公司，在 银行间同行阛阓通过对交易敌手的资信情况进行充分审慎的评估，同期对质券交割花样进行限制 以抑遏交易敌手的毁约风险。       完毕 2025 年 6 月 30 日，本基金未抓有除国债、央行单据和战略性金融债之外的债券（2024 年 12 月 31 日：0.14%）。                                                           单元：东说念主民币元                              本期末                      上年度末          短期信用评级  A-1                                          -                       -  A-1 以下                                       -                       -  未评级                             2，025，411.51              2，649，689.21  总共                              2，025，411.51              2，649，689.21 注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。                                                          单元：东说念主民币元                              本期末                      上年度末        永远信用评级 AAA                                       -                            - AAA 以下                                    -                   189，511.63 未评级                                       -                            - 总共                                        -                   189，511.63 注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。       流动性风险是指基金处置东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额抓有东说念主要求赎回的基金资产超出基金抓有的现款 类资产界限，另一方面来自于基金抓有的投资品种交易不活跃而带来的变现贫瘠或不可以合理的 价钱变现。       本基金的基金处置东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作处置办法》及                              第 31 页                                               安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险处置法则》等磋议法例的要求建立健全绽放式基金流 动性风险处置的里面抑遏体系，审慎评估各样资产的流动性，针对性制定流动性风险处置步调， 对本基金组结伙产的流动性风险进行处置。本基金的基金处置东说念主遴聘监控基金组结伙产抓仓采集 度筹备、逆回购交易的到期日与交易敌手的采集度、流动性受限资产比例、基金组结伙产中 7 个 责任日可变现资产的可变现价值以及压力测试等花样详实流动性风险，并于绽放日对本基金的申 购赎回情况进行监控，保抓基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现 智商与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金处置东说念主在基金合同中联想了巨额赎回要求， 商定在至极情况下赎回苦求的处理花样，抑遏因绽放申购赎回模式带来的流动性风险，灵验保障 基金抓有东说念主利益。    本基金主要投资于上市交易的证券，除在本论说“期末本基金抓有的畅达受限证券”章节中 列示的部分基金资产畅达暂时受限制外（如有），其余均能实时变现。此外，本基金可通过卖出回 购金融资产花样借入短期资金草率流动性需求。除本论说“期末债券正回购交易中手脚典质的债 券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产 欠债表日所抓有的金融欠债的合约商定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额 净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现款流量。本论说期内， 本基金未发生要紧流动性风险事件。    阛阓风险是指基金所抓金融用具的公允价值或异日现款流量因所处阛阓各样价钱因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指基金的现款流量和投资品种的公允价值受阛阓利率变动而发生波动的风险。利 率明锐性金融用具的公允价值均靠近在阛阓利率上升时出现下降的风险。本基金的基金处置东说念主定 期对本基金靠近的利率明锐性缺口进行监控，遴聘久期、凸度、VaR（在险价值）等量化风险筹备 评估基金的利率风险，并通过诊治投资组合的久期等方法对上述利率风险进行处置。                                                                     单元：东说念主民币元       本期末       资产 货币资金               3，902，289.66           -           -         -     3，902，289.66 结算备付金               499，000.76            -           -         -      499，000.76                                      第 32 页                                                   安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 存出保证金                    4，418.27           -            -              -        4，418.27 交易性金融资产             2，025，411.51            -            -115，658，073.14    117，683，484.65 买入返售金融资产           13，000，000.00            -            -              -   13，000，000.00 应收股利                           -            -            -    895，092.99       895，092.99 应收清理款                          -            -            -    164，142.57       164，142.57     资产总共           19，431，120.20            -            -116，717，308.70    136，148，428.90       欠债 应付处置东说念主酬劳                        -            -            -    132，299.29       132，299.29 应付托管费                          -            -            -      22，049.89       22，049.89 应付清理款                          -            -            -   1，093，631.00    1，093，631.00 其他欠债                           -            -            -      87，468.11       87，468.11     欠债总共                       -            -            -   1，335，448.29    1，335，448.29  利率明锐度缺口           19，431，120.20            -            -115，381，860.41    134，812，980.61     上年度末       资产 货币资金                3，669，176.93            -            -              -    3，669，176.93 结算备付金                    9，417.04           -            -              -        9，417.04 存出保证金                  38，178.96            -            -              -       38，178.96 交易性金融资产             2，649，689.21    189，511.63           -117，207，107.15    120，046，307.99 买入返售金融资产                 -692.61            -            -              -         -692.61 应收清理款                          -            -            - 10，001，114.01    10，001，114.01     资产总共            6，365，769.53    189，511.63           -127，208，221.16    133，763，502.32       欠债 应付处置东说念主酬劳                        -            -            -    135，170.62       135，170.62 应付托管费                          -            -            -      22，528.45       22，528.45 应付清理款                          -            -            -      89，372.30       89，372.30 应交税费                           -            -            -          6.31             6.31 其他欠债                           -            -            -    163，131.55       163，131.55     欠债总共                       -            -            -    410，209.23       410，209.23  利率明锐度缺口            6，365，769.53    189，511.63           -126，798，011.93    133，353，293.09 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约法则的利率再行订价日或到期日孰早 者给予分类。   假定        除阛阓利率之外的其他阛阓变量保抓不变                                                  对资产欠债表日基金资产净值的              联系风险变量的变                            影响金额（单元：东说念主民币元）                                                                 上年度末 （2024 年 12 月   分析                 动              本期末 （2025 年 6 月 30 日）                                         第 33 页                                          安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                             -346.29            -1，505.78   外汇风险是指金融用具的公允价值或异日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金抓有以非记账本位币东说念主民币计价的资产和欠债，因此存在相应的外汇风险。基金处置东说念主逐日对 本基金的外汇头寸进行监控。                                                           单元：东说念主民币元                                        本期末    技俩      好意思元                         港币                其他币种           折合东说念主民                                            总共                       折合东说念主民币元             折合东说念主民币元            币元 之外币计价的 资产 交易性金融资                   -   48，405，029.29                   -   48，405，029.29 产 应收股利              -     895，092.99                    -     895，092.99 资产总共              -   49，300，122.28                   -   49，300，122.28 之外币计价的 欠债 欠债总共              -               -                   -               - 资产欠债表外 汇风险敞口净            -   49，300，122.28                   -   49，300，122.28 额                                        上年度末   技俩       好意思元                         港币                其他币种           折合东说念主民                                            总共                       折合东说念主民币元             折合东说念主民币元            币元 之外币计价的 资产 交易性金融资                   -   45，025，129.73                   -   45，025，129.73 产 资产总共              -   45，025，129.73                   -   45，025，129.73 之外币计价的 欠债                                 第 34 页                                         安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 欠债总共          -                  -                     -                        - 资产欠债表外 汇风险敞口净        -      45，025，129.73                     -            45，025，129.73 额   假定     除阛阓汇率之外的其他阛阓变量保抓不变                                      对资产欠债表日基金资产净值的          联系风险变量的变                     影响金额（单元：东说念主民币元）                                                            上年度末 （2024 年 12 月               动           本期末 （2025 年 6 月 30 日）   分析     1.统统外币相对东说念主          民币增值 5%                                      -2，465，006.11                   -2，251，256.49          民币贬值 5%   其他价钱风险是指基金所抓金融用具的公允价值或异日现款流量因除阛阓利率和外汇汇率以 外的阛阓价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行阛阓 交易的证券，所靠近的其他价钱风险来源于单个证券刊行主体自己策动情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券阛阓全体波动的影响。   本基金通过投资组合的分散化缩短其他价钱风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资 产的 60%-100%（在绽放期前 3 个月和后 3 个月以及绽放期内基金投资不受该比例限制），其中， 港股通标的股票投资占股票资产的比例为 0%-50%；闭塞期内，每个交易日日终在扣除股指期货合 约和国债期货合约需交纳的交易保证金后，本基金应当保抓不低于交易保证金一倍的现款；绽放 期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需交纳的交易保证金后，本基金保抓 不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付金、 存出保证金和应收申购款等。此外，本基金的基金处置东说念主逐日对本基金所抓有的证券价钱实施监 控，依期期骗多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（在险价值）等量化筹备评估本基金 潜在的价钱风险，实时可靠地对风险进行追踪和抑遏。                                                                金额单元：东说念主民币元                        本期末                                    上年度末    技俩                                第 35 页                                             安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                占基金资产净值                              占基金资产净值                  公允价值                                公允价值                                 比例（%）                                比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                            -                  -                 -               - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投                     -                  -                 -               - 资 繁衍金融资产                            -                  -                 -               - －权证投资 其他                         -                  -                 -               - 总共            115，658，073.14             85.79     117，207，107.15           87.89      假定   除沪深 300 指数之外的其他阛阓变量保抓不变                                          对资产欠债表日基金资产净值的           联系风险变量的变                       影响金额（单元：东说念主民币元）                                                            上年度末 （2024 年 12 月                   动            本期末 （2025 年 6 月 30 日）      分析   1.沪深 300 指数上           升 5%                                          -4，697，690.97              -4，783，809.80           降 5%      公允价值计量完毕所属的眉目，由对公允价值计量全体而言具有垂危酷爱的输入值所属的 最低眉目决定：第一眉目：雷同资产或欠债在活跃阛阓上未经诊治的报价；第二眉目：除第一 眉目输入值外联系资产或欠债径直或障碍可不雅察的输入值；第三眉目：联系资产或欠债的不可 不雅察输入值。                                                                     单元：东说念主民币元                                       本期末                        上年度末 公允价值计量完毕所属的眉目                                    第 36 页                                 安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 第一眉目                      115，658，073.14             117，396，618.78 第二眉目                        2，025，411.51               2，649，689.21 第三眉目                                     -                        -          总共               117，683，484.65             120，046，307.99      本基金诊治公允价值计量眉目转机时点的联系管帐战略在前后各管帐时间保抓一致。      对于公开阛阓交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开刊行等情况，本基金不会于 交易不活跃时间及限售时间将联系投资的公允价值列入第一眉目，并根据估值诊治中遴聘的对 公允价值计量全体而言具有垂危酷爱的输入值所属的最低眉目，详情联系投资的公允价值应属 第二眉目或第三眉目。      本基金于本期末及上年度末均未抓有非抓续的以公允价值计量的金融用具。      本基金抓有的不以公允价值计量的金融用具为以摊余成本计量的金融资产和金融欠债，这 些金融用具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。      完毕资产欠债表日，本基金无需要说明的其他事项。                     §7 投资组合论说                                                    金额单元：东说念主民币元 序号             技俩                金额              占基金总资产的比例（%）       其中：股票                     115，658，073.14               84.95       其中：债券                      2，025，411.51                 1.49        资产支抓证券                                -                   -                        第 37 页                                  安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说       其中：买断式回购的买入返售金融资                                               -              -       产 注：本基金本论说期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 48，405，029.29 元，占净值比例                                                    金额单元：东说念主民币元 代码           行业类别        公允价值（元）                  占基金资产净值比例（%）  A    农、林、牧、渔业                      504，120.00             0.37  B    采矿业                         5，437，440.00             4.03  C    制造业                        34，425，138.95            25.54  D    电力、热力、燃气及水分娩和供       应业                            337，400.00             0.25  E    建筑业                         5，674，400.00             4.21  F    批发和零卖业                      6，932，723.10             5.14  G    交通输送、仓储和邮政业                 2，566，350.00             1.90  H    住宿和餐饮业                                 -                -  I    信息传输、软件和信息本领劳动       业                                      -                -  J    金融业                         9，998，471.80             7.42  K    房地产业                        1，377，000.00             1.02  L    租出和商务劳动迹                               -                -  M    科学研究和本领劳动迹                             -                -  N    水利、环境和各人设施处置业                          -                -  O    住户劳动、修理和其他劳动迹                          -                -  P    西席                                     -                -  Q    卫生和社会责任                                -                -  R    文化、体育和文娱业                              -                -  S    玄虚                                     -                -               总共                 67，253，043.85            49.89       行业类别          公允价值（东说念主民币）               占基金资产净值比例（%） 能源                        11，474，930.06                   8.51 原材料                        6，310，238.03                   4.68 工业                         6，284，995.26                   4.66 非日常生计消耗品                   7，914，376.32                   5.87                         第 38 页                                          安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 日常消耗品                                            -                   - 医疗保健                                   673，703.06                 0.50 金融                                   12，098，293.48                8.97 信息本领                                             -                   - 通信业务                                  1，376，132.55                1.02 公用事迹                                             -                   - 房地产                                   2，272，360.53                1.69 总共                                   48，405，029.29               35.91 注：以上分类遴聘财汇提供的国际通用行业分类模范。                                                            金额单元：东说念主民币元 序号    股票代码      股票称号     数目（股）         公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）                 中国东说念主民保障                   集团                               第 39 页                                    安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说               中国石油化工                 股份               中国外洋宏洋                 集团                           第 40 页                                       安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                                                       金额单元：东说念主民币元        股票代 序号               股票称号    本期累计买入金额              占期初基金资产净值比例(%)         码                 中国东说念主民保障                   集团                 中国石油化工                   股份 注：本项的“累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论联系交易 用度。                                                       金额单元：东说念主民币元        股票代 序号               股票称号    本期累计卖出金额              占期初基金资产净值比例(%)         码                            第 41 页                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 注：本项的“累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论联系交易 用度。                                                   单元: 东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                       28，226，650.91 卖出股票收入（成交）总额                                       29，068，178.37 注：  “买入股票成本（成交）总额”               、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价 乘以成交数目）填列，不议论联系交易用度。                                                 金额单元：东说念主民币元 序号             债券品种            公允价值           占基金资产净值比例（%）       其中：战略性金融债                          -                     -                                                 金额单元：东说念主民币元                       第 42 页                                          安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 序号       债券代码     债券称号       数目（张）       公允价值           占基金资产净值比例（%）      本基金本论说期末未抓有资产支抓证券。      本基金本论说期末未抓有贵金属。      本基金本论说期末未抓有权证。      本基金投资股指期货将根据风险处置原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为主见， 优先弃取流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在系统性风险蕴蓄 较大时，通过顺应的股指期货头寸对冲系统性风险，力图获取个股的逾额收益和对冲组合的都备 收益。      本基金的国债期货投资根据风险处置原则，以套期保值为主见，以对冲风险为主。国债期货 手脚利率繁衍品的一种，有助于处置债券组合的久期、流动性和风险水平。基金处置东说念主将按影相 关法律法例的法则，齐集对宏不雅经济场面和战略趋势的判断、对债券阛阓进行定性和定量分析。 构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的灵验 性等筹备进行追踪监控，在最大戒指保证基金资产安全的基础上，力务完毕资产的永远富厚增值。      本基金本论说期未抓有国债期货合约。       论说编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形      论说期内本基金投资的前十名证券除成就银行（代码：00939 HG）、中国建筑（代码：601668 SH）、招商银行（代码：600036 SH）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案访问，不存在报 告编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形。                                 第 43 页                                       安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 未按期申报税款、大气稠浊防治类问题被国度税务总局湖南湘江新区税务局、浙江省诸暨市交通 输送局、浙江省绍兴市交通输送局、国度税务总局如皋市税务局第一税务分局、福建省福州市晋 安区城管局罚金、警告、责令改正。 局红色警示。    以上证券的投资已扩充里面严格的投资决议历程，合适法律法例和公司轨制的法则。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同法则的备选股票库，本基金处置东说念主从轨制和历程 上要求股票必须先入库再买入。                                                       单元：东说念主民币元      序号                 称号                      金额    本基金本论说期末未抓有处于转股期的可转机债券。    本基金本论说期末前十名股票中不存在畅达受限情况。    由于四舍五入原因，分项之和与总共可能有尾差。                              第 44 页                                               安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                          §8 基金份额抓有东说念主信息                                                                          份额单元：份                                                  抓有东说念主结构 抓有东说念主户数       户均抓有的               机构投资者                             个东说念主投资者  （户）         基金份额                        占总份额比例                          占总份额比例                           抓有份额                            抓有份额                                            （%）                             （%）    序号            抓有东说念主称号            抓有份额（份）                 占上市总份额比例（%）              上海途灵资产处置有                 限公司 注：上述上市基金前十名抓有东说念主为场内抓有东说念主。             技俩                  抓有份额总额（份）                 占基金总份额比例（%） 基金处置东说念主统统从业东说念主员抓有本基金                        2，124，963.92                              2.48              技俩                            抓有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高档处置东说念主员、基金投资和研究部                                                            >100    门负责东说念主抓有本绽放式基金   本基金基金司理抓有本绽放式基金                                          >100                          §9 绽放式基金份额变动                                                                              单元：份 基金合同胜利日（2020 年 4 月 30 日） 基金份额总额 本论说期期初基金份额总额                                                             85，672，672.70 本论说期基金总申购份额                                                                          -                                    第 45 页                                安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 减：本论说期基金总赎回份额                                               - 本论说期基金拆分变动份额                                                - 本论说期期末基金份额总额                                    85，672，672.70                  §10 要紧事件揭示   本论说期内本基金未举行基金份额抓有东说念主大会。   一、基金处置东说念主的要紧东说念主事变动   本论说期内，经安信基金处置有限职守公司第五届董事会第八次会议审议通过，自 2025 年 3 月 31 日起公司督察长由孙晓奇先生变更为王卫峰先生。   二、基金托管东说念主的基金托管部门的要紧东说念主事变动   本论说期基金托管东说念主的特殊基金托管部门无要紧东说念主事变动。   本论说期内本基金无波及本基金处置东说念主、基金财产、基金托管业务的诉官司项。   本论说期内本基金投资策略未发生改变。   本基金聘用的管帐师事务所为安永华明管帐师事务所（特殊平日合伙），该事务所自本基 金合同胜利以来为本基金提供审计劳动于今。   本论说期内基金处置东说念主终点高档处置东说念主员未受到联系监管部门查察或处罚。   本论说期内托管东说念主终点高档处置东说念主员无受查察或处罚等情况。                                             金额单元：东说念主民币元                       第 46 页                                                  安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说                              股票交易                        应支付该券商的佣金        交易单元                             占当期股票                        占当期佣金 券商称号                                                                               备注         数目            成交金额              成交总额的            佣金          总量的比例                                          比例(%)                         (%) 信达证券      2       16，793，477.61              29.31       7，256.29       28.96      - 申万宏源      2       14，049，058.64              24.52       6，191.66       24.71      - 华创证券      2       12，784，577.89              22.31       5，523.78       22.04      - 华泰证券      1           6，260，483.30           10.93       2，713.65       10.83      - 开源证券      1           5，902，970.00           10.30       2，691.72       10.74      - 广发证券      2           1，504，261.84            2.63         683.03           2.73   - 刚直证券      2                        -             -               -            -    - 国金证券      1                        -             -               -            -    - 国泰海通      1                        -             -               -            -    - 中泰证券      2                        -             -               -            -    - 中信证券      2                        -             -               -            -    - 注：根据中国证监会《公开召募证券投资基金证券交易用度处置法则》，本基金处置东说念主制定了相应 的里面处置法则，明确了证券公司提供证券交易及研究劳动的准入模范和法子。准入模范主要包 括财务景象、策动步履模范、合规风控智商、交易智商及研究劳动智商。对于拟新增合营的证券 公司，处置东说念主开展尽责访问，并根据访问完毕发起里面评估历程，评估通事后签订合营合同。   本论说期内，国泰君安招揽兼并海通证券，券商称号调处改名为“国泰海通”。                                                                      金额单元：东说念主民币元               债券交易                           债券回购交易                    权证交易                        占当期债                              占当期债                 占当期权 券商称号                     券                               券回购成        成交金        证         成交金额                             成交金额                        成交总额                              交总额的         额       成交总额                        的比例(%)                            比例(%)                的比例(%) 信达证券   1，999，540.00        38.52       245，000，000.00      38.34        -              - 申万宏源    189，583.05          3.65       142，000，000.00      22.22        -              - 华创证券   3，001，490.00        57.83       102，000，000.00      15.96        -              - 华泰证券              -            -       137，000，000.00      21.44        -              - 开源证券              -            -                     -         -        -              - 广发证券              -            -        13，000，000.00       2.03        -              - 刚直证券              -            -                     -         -        -              - 国金证券              -            -                     -         -        -              - 国泰海通              -            -                     -         -        -              - 中泰证券              -            -                     -         -        -              - 中信证券              -            -                     -         -        -              -                                         第 47 页                                         安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说 序号                公告事项                  法定泄露花样          法定泄露日历           安信基金处置有限职守公司对于旗下          证券日报、证券时报、           性公告                       报           安信基金处置有限职守公司对于旗下          上海证券报、中国证券           告                         报                                     上海证券报、中国证券           安信基金处置有限职守公司基金行业           高档处置东说念主员变更公告                                     报           安信基金处置有限职守公司对于旗下          上海证券报、中国证券           性公告                       报                                     上海证券报、中国证券           安信基金处置有限职守公司对于增多           基金直销账户信息的公告                                     报           安信基金处置有限职守公司对于休止          上海证券报、中国证券           旗下基金销售业务的公告               报                                     上海证券报、中国证券           安信基金处置有限职守公司对于电子           直销交易平台暂停劳动的公告                                     报                   §11 影响投资者决议的其他垂危信息      无。      无。       《安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金(LOF)基金合同》；       《安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金(LOF)托管合同》；       《安信价值发现两年依期绽放夹杂型证券投资基金(LOF)招募说明书》                                       ；                                第 48 页                                            安信价值发现两年定开夹杂(LOF)2025 年中期论说   本基金处置东说念主和基金托管东说念主的住所。   上述文献可在安信基金处置有限职守公司互联网站上查阅，或者在营业时期内到安信基金管 理有限职守公司查阅。   投资者对本论评话如有疑问，可筹商本基金处置东说念主安信基金处置有限职守公司。   客户劳动电话：4008-088-088   网址：http://www.essencefund.com                                                   安信基金处置有限职守公司                                   第 49 页

• 定开
• 安信
• 价值
• 发现
• 两年